回春堂药店的掌柜冯老板，绰号道长，正在研发一种可以随意进入梦境，甚至可以控制、修改梦境的药丸道长将麻香楼的莫大等人作为试验对象，发生了一系列类如梦遇吉泽明步、穿越回明朝的奇异之事。好奇的绿腰也服食了此药，却因为身体的原因陷入无边梦境，道长闻讯告诉大家，要想救回绿腰，必须要大家一起进入梦境，打败多变的女鬼，众人为救同伴携…

本片的视角为1944年日本意欲从大湘西地区西进的特殊时期，巧妙将多路人马共设一室，以特殊的人物关系、极致的环境，表现一群底层人物在抗日的大是大非面前，浴血同盟国军发现日本间谍，表现得舍生取义；土匪在日本间谍面前，跟日本间谍恶战，觉醒民族大义；警察杨三喜带领手下临危不惧，勇于举起爱国大旗组织抵抗。这里没有爱国口号，只有描述底…

霍元甲（李连杰 饰）年少时以稚嫩的霍家拳打败向他挑衅的小恶霸后习武信心大增，凭着对武术的悟性及热情，他的武艺根基日益深厚，成为天津赫赫有名的武师，可是其性情也渐变得浮躁傲慢，越来越好勇斗狠。得知徒弟被天津另一高手秦爷重创后，霍元甲不问原由闯入秦爷的寿宴，威逼其当场签生死状 与他比武，虽然最后他取得了胜利，但却因此赔上了他…