本片改编自柳溪小说《燕子李三传奇》，讲述的是二、三十年代，北京城著名的飞天大盗李三的传奇故事。李三自幼父母双亡，随师叔法晦禅师练有一手飞檐走壁的绝技，为找被恶霸卖掉的妻子金兰而来到北京，因生活所迫走上了劫富济贫的道路，成为贵人老爷们的心腹大患，也成为了穷苦人心目中的英雄好汉。却因为江湖义气，被所谓师兄张禄出卖被捕，在狱…

我东北抗日联军某部警卫团长白云龙率领刚刚突围出来的七个人艰难地行进着。出去寻找党组织的侦察排长马长河未归，机枪排长王裕光把昏迷不醒的马长河背了回来。马长河带来了地下交通员的口信，王裕光是敌人打进来的特务。团长下令枪毙王裕光，被众人拦住。王裕光向团长建议假投降，白云龙派王裕光去找鬼子联络，又暗...