高秀萍与其姐经常替珠宝走私商人李子奇由外地走私钻石入境，在最大买卖之中，高秀萍决定用计，岂料被李子奇发觉，派杀手向高秀萍姐妹追回贼赃高秀萍无意中求救于刑事侦缉督察贺新春，贺新春觉得高秀萍行事有可疑，乃派同事邓大吉前往调查……

大唐中宗景龙年间，两大名捕裴逸飞（吴镇宇）、淳于子鸿（戴志伟）及神医宋轩（甘国卫）本乃好友，三人同时爱上酒馆女主人麦菊儿（梁佩玲），而菊儿独钟情于逸飞，宋轩知难而退，与寡妇慕兰（张凤妮）展开另一段恋情但子鸿却不忿，加上事业有所不及，为击败逸飞，而误入魔道。女线人上官晶晶（林其欣）暗恋逸飞，惜襄王无梦，晶晶失意之余，机缘…

韦小宝（梁朝伟）为人刁钻聪敏，因义气帮助天地会人打退清兵后，他于稀里胡涂中接受天地会命令进宫“成了”太监。结识少年皇帝康熙（刘德华）时，不识对方身份的韦小宝与之不打不相交结成莫逆之友，并因在得知其身份...